Stella Lee Investment Writer om varför Birkins och investeringar är mer lika

Du hör hela frasen hela tiden. “Att köpa som en investering”.

Så mycket som detta slängs när det gäller att köpa märkesvaror, särskilt avancerade väskor, misslyckas de allra flesta med att beteckna investeringstillgångar, trots deras rejäl prislapp.

Detta beror på att lyxmode som bransch bygger på känslomässigt tilltal medan investeringar är tänkta att utövas med ett rationellt och disciplinerat tillvägagångssätt.

Köp högt, sälj högre: Investeringsskribent Stella Lee på varför Birkins och investeringar är mer lika än annorlunda

De som gör nedskärningen som investeringstillgångar, bevittnar ofta generösa årliga uppskattningsvärden och placerar sig i ligan av allmänt spårade index inklusive S&P 500, som steg med i genomsnitt 14% per år under det senaste decenniet fram till slutet av juni 2019, enligt Bloomberg.

Handeln med dessa eftertraktade lyxvaror har blivit ett stort företag. Det finns Rare Handbag-indexet som spårar prisutvecklingen på populära designerväskor med hjälp av en analys av auktioner och privat försäljning. Medan detta index ökade med 170% i absoluta termer mellan 2004 och 2018, ökade avkastningen för vanliga tillgångar som olja endast med 33% under samma period, enligt Bloomberg-statistiken.

Due Diligence: Tips för att maximera din investering i Birkins (och / eller bälten)

1. Klassisk ekonomi

Priserna stiger när utbudet sjunker och efterfrågan växer.

Mycket av det som gör dessa lyxvaror så värdefulla kokar ner till god gammal utbud och efterfrågan dynamik.

Även om efterfrågan på specifika artiklar ibland kan klättra med en sällsynt design som skulle göra det till en samlarobjekt, riskerar vissa säsongsmönster som faller ur produktionen att förlora värde när deras synlighet bland köpare sjunker och deras efterfrågan minskar som ett resultat. På baksidan tenderar de som är värda att köpa vara stapelföremål som är i konstant produktion. För att minimera prisfluktuationerna frigörs artiklar i begränsade mängder för att hålla utbudet lågt och garanterar samtidigt efterfrågan genom att ha artiklarna inom köparnas syn.

2. Marknadssentiment

Under denna dag och ålder på internet, översätts alla hype skapade kring produkter efterfrågan. Detta är parallellt med marknadssentimentet, det vill säga den övergripande investerarnas inställning till finansmarknaderna och kallas ibland publikpsykologi. Till exempel, när popularitet och försäljning av en viss väska svävar, tillämpas hypen på en "IT-påse" för att cementera dess status.

En handfull designerhus är kända som skapare av dessa önskvärda väskor snarare än att njuta av berömmelse för en eller två specifika modeller. När det gäller ekonomi, medan tidigare resultat inte nödvändigtvis är en indikation på framtida resultat, köper du något från en etikett med en historia av att kasta ut hyped-up 'IT-väskor', ökar chansen att du skulle köpa något av investeringsvärde.

3. Grundläggande analys

Fondförvaltare inser att marknaden kan vara irrationell under perioder och vänder sig till underliggande principer för att utvärdera investeringar med hjälp av grundläggande analys för tydlighet.

I likhet med hur fondförvaltare mäter det aktuella värdet på en aktie med hjälp av grundläggande analyser, letar modeentusiaster efter funktioner som hantverk av hög kvalitet, ikonisk design och färg etc, som ger en klassisk look och högre användbarhet.

Omvänt skulle en designfel i artikeln sannolikt ha en negativ inverkan på återförsäljningsvärdet.

4. Teknisk analys

Den andra stora tankskolan när det gäller att närma sig marknaderna ligger i teknisk analys som analyserar historiska marknadsdata som pris och volym.

När det gäller att köpa en designerartiklar kan "teknisk analys" hämtas från tidigare rapporter om volymen. När denna statistik inte är tillgänglig kan tillgång till forum, sociala medieplattformar, bloggar och till och med tidningar mäta intresset för en produkt. Därför är antalet omnämnanden av en produkt i Facebook och Instagram ledtrådar till marknadens efterfrågan på en lyxartikel.

5. Marginaler

Önskan och efterfrågan på varje artikel kan mätas utifrån marginalerna mellan detaljhandelspriset från designerbutiken och återförsäljningspriset. Oftast än inte är designerförälskare mer benägna att investera sina pengar i en artikel som kan säljas till höga värden på sekundärmarknaden. Ju större önskan och bestående efterfrågan på designartikeln är, desto högre återförsäljningspris.

Dessutom är det inte ovanligt att hitta återförsäljare på nätet som listar prisvärda designerväskor ett hack ovanför detaljhandeln eller extremt populära som hämtar astronomiska priser på auktioner.

Allt som allt

Att investera i något som har känslomässigt värde betyder inte alltid ekonomisk avkastning. Medan ett klokt öga för designervaror som alternativa investeringar är praktiskt, dikteras fortfarande vinster inom lyxkonsumentens diskretionära sektor av en osynlig hand, som matas av människans önskan om status, skönhet och exklusivitet.

anteckningar:

Från 2014 till 2018 ökade värdet på en Medium Classic Flap-väska från Chanel i värde med över 250% i absoluta termer, enligt Rare Handbag-indexet. S&P 500 steg under tiden med 205%. En separat studie gjord av Baghunter och publicerad med Business Insider i januari 2016 avslöjade att värdet på Hermès Birkin-väskor ökade med 500% under de senaste 35 åren fram till 2017, en ökning med 14,2% per år.Som jämförelse såg S&P 500 en årlig ökning med 11,5% jämfört med under samma period.

All statistik om S&P 500 är hämtad från Bloomberg den 30 juni 2019.

Om Stella Lee

Stella Lee är en tidigare TV-reporter som förvandlade investeringsförfattare. Artikeln utformades först för UOBAM Invest, en digital företagsrådgivningsgrupp för UOB Asset Management.