Fabrice Lombardo diskuterar GEREJE Corporate Finance och prognoser för lyxindustrin

Ett europeiskt asiatiskt M&A-företag som grundades 2008, GEREJE Corporate Finance är ett oberoende M&A-företag med en ”entreprenörskultur” som tillhandahåller både strategiska och finansiella rådgivningstjänster för att maximera aktie- / skuldinvesteringar eller placeringar och påskynda företagens tillväxt mellan Europa (Paris, Lyon & Genève) & Asien (Singapore, Hong Kong, Bangkok). Leds av Fabrice Lombardo, GEREJE Founding Managing Partner & Styrelseordförande, maximerar företaget sina kunders investeringsstrategier och påskyndar deras företags tillväxt på de snabbt växande asiatiska marknaderna genom taktisk tillämpning av förvärv och joint ventures för att optimera externa kors- gränsutvidgning samtidigt som man söker kapitalfinansiering för att öka företagets utveckling.

OFFWHITEBLOG satte sig ned med herr Lombardo för att diskutera GEREJEs egna företagsplaner och lyxindustrins framtid

Founding Managing Partner Fabrice Lombardo diskuterar GEREJE Corporate Finance och prognoser för lyxindustrin

Vad är kärnverksamheten för GEREJE idag?

GEREJE är och har alltid fokuserat på hur man bäst kan hjälpa stora, medelstora och små företag att växa och skapa värde!

Medan vi optimerar multinationella företags externa tillväxtstrategi (30% av vårt avtalflöde), för medel- och småkapitalföretag samlar vi huvudsakligen in både skulder och eget kapital (50%). 20% av våra erbjudanden är försäljningsuppdrag.

Vi har tilldelats N2 M & A-bank för Small & Mid cap i Frankrike 2016 av Fusacq.

Hur är GEREJE strukturerad idag för att täcka kunder i både Europa och Asien?

I dagens globala och snabbt rörliga värld har GEREJE två huvudsakliga konkurrensfördelar: vår närvaro i mer än tio år med samma nyckelteammedlemmar och partners samt vår förmåga att alltid förnya sig till förmån för våra kunder. Som ett exempel är vårt affärsflöde på nätet på vår sida investeringsmöjligheter och våra NDA & kontrakt kan nu undertecknas elektroniskt.

Vi har två huvudkontor i Singapore för Asien och i Paris för Europa, med 2 rep-kontor i Europa (Genève och mer nyligen Lyon) samt 2 andra rep-kontor i Asien (Bangkok & Hong Kong).

I Singapore är vi stolta över vårt strategiska partnerskap med RHT Strategic Advisory Pte Ltd Singapore //www.rhtcorporate.com/our-team RHT Group är en ledande Asienbaserad grupp som erbjuder unik strategisk kapitalrådgivning respektive juridisk expertis i full synergi med GEREJE Kompetens.

Vad har varit de senaste M & A-trenderna mellan Europa och Asien?

Vi har faktiskt en ökande efterfrågan från både européer som är villiga att investera i Asien men också asiatiska företag som tittar på de europeiska tillgångarna, särskilt teknologier och varumärken.

Asiatiska investerares växande aptit för västerländska varumärken är synergistiska med det kritiska behovet av europeiska lyxvarumärken att komma in i Asien eftersom asiatiska konsumenter fortfarande är världens största utgifter.

GEEJE är idealiskt placerad däremellan!

Det finns redan befintliga lyxjättar (LVMH, Keering, Richemont, Swatch Group, etc.). Vad förutspår du kommer att hända med oberoende europeiska lyxmärken inom de kommande fem åren?

I en nylig presentation på Cercle du Luxe i Paris har vi visat att trots många förvärv genereras EBIT för de ledande lyxgrupperna främst från deras ursprungliga ursprungliga varumärken (LV väger 50% av gruppen EBIT och GUCCI 65%!).

Detta är en av anledningarna till att de oberoende varumärkena alltid kommer att vara attraktiva!

Oberoende företag gynnas också av det faktum att den goda viljan när det gäller värdering fortfarande är högre inom lyxindustrin. Vår senaste analys visar ett starkt samband mellan EBITDA-multipeln och försäljningstillväxten och är en mycket stark drivkraft för värdeskapande!

Ser du uppkomsten av asiatiska födda lyxmärken som en verklighet eller fortfarande ett långt borta perspektiv?

Framväxten av asiatiska födda lyxvarumärken är och har alltid varit en verklighet hos världsberömda företag som Kenzo, Shiseido, Qeelin Jewellery (förvärvat av Keering), Shanghai Tang (förvärvat av Richemont) ...

Vi ser många nya asiatiska-födda varumärken bli allvarliga konkurrenter för sina västkamrater eftersom asiatiska konsumenter är mer och mer sofistikerade och intresserade av lokala designers med sin unika stil och synvinkel.

Hur ser du på digitaliseringen av lyxbranschen och ser du Asien som en attraktiv plats för nya digitala företag?

En majoritet av de asiatiska konsumenterna är unga, cirka 35 år, angelägna om små, coola, originella varumärken som får dem att stå ut och se annorlunda ut från sina föräldrar!

De är också mer och mer internetkyndiga och vi ser den snabba uppkomsten av digitala ventureföretag i direkt och indirekt anslutning till lyx- och livsstilsindustrin.

Inom de senaste tre åren gick en majoritet av GEREJE-portföljen till digital, on-line-sökning efter varumärken, digitala medier, online-försäljning ...

Dessa förklarar varför riskkapitalfinansiering fortsätter att hälla [AA1] i Asien, med 130% årlig ökning 2017.

Ledningen är de Kinas stora teknikjättar som har tagit stafettpinnen från de mer traditionella riskkapitalföretagen. Tencent överträffade Sequoia som toppinvesteraren, med 19 enhörningar till riskkapitalföretagets 13.Nästan hälften av Kinas 46 enhörningar stöddes av en av medlemmarna i Kinas BAT-teknik-treenighet - Baidu, Alibaba och Tencent - eller e-handelswebbplatsen JD.com.

Hur är Frankrike idag attraktivt för kinesiska / asiatiska investerare som vill etablera sin bas i Europa?

Frankrike och Europa är fortfarande mycket attraktiva för asiatiska investerare.

Nyligen har kinesiska företag gjort en serie förvärv inom lyxsektorn.

Kinesiska gruppen FORTUNE Fountain Capital köpte ett av de mest välrenommerade ikoniska varumärkena, BACCARAT, 250 år gammal fransk lyxkristalltillverkare för ungefär 164 miljoner euro, vilket markerar det senaste förvärvet i en handlingsavtal från asiatiska grupper.

Den Shanghai-noterade Gangtai Group köpte Milanese smyckemärke Buccellati i en affär som värderade företaget till 282 MUSD.

Sedan köpte Fosun en majoritetsandel i det franska premiummodemärket IRO och textilföretaget Ruyi Group köpte en majoritetsandel i Frankrikes SMCP-grupp, som äger varumärkena Sandro, Maje och Claudie Pierlot.

Sektorn kommer att fortsätta växa när konsumentförtroendet återvänder i Europa och eftersom asiatiska kunder fortfarande är stora spenders.

Kan du dela med oss ​​din senaste affär inom lyx- och livsstilssektorn

Sedan 2015 är GEREJE Corporate Finance M & A-rådgivare för de moderna och samtida konstgallerierna BEL AIR FINE ART, skapad av François Chabanian och hans son Gregory 2004. Tillsammans har vi lyckats samla in mer än 10 miljoner euro för att påskynda företagets tillväxt och bekräfta dess ledarskap i Europa samtidigt som familjen kan behålla kontrollen över sin grupp.

Vi är uppenbarligen mycket stolta över att ha kunnat följa gruppen i mer än 2 år och att ha bidragit blygsamt till denna framgångshistoria! Framgången för de successiva kapitaltillskotten beror främst på Francois och Grégory som varje gång nådde och ibland överträffade de mål som kommunicerades uppströms till investerare. Som M & A-rådgivare är vi helt beroende av företagarnas förmåga att leverera sin affärsplan särskilt under den så kallade ”omedelbar framtid” -fasen som motsvarar perioden med förhandlingar med kandidaterna.