Fastigheter i Storbritannien: Är crowdfunding det nya sättet att privat finansiera Storbritanniens fastighetsmarknad?

En skyskrapa i Bogota, Colombia; en lägenhetutveckling på 95 enheter på Manhattan, New York; och finansiering för att få olympier från träningsfältet i sina hemstäder över till glädjen av de olympiska spelen 2016 i Rio. Räckvidden för crowdfunding är ungefär lika bred som den moderna ekonomiska marknaden själv, och sektorerna som gynnas av denna finansiella innovation är lika omfattande. För mitt eget konto har jag bidragit med medel till crowdfunding-kampanjen i en privat skola i British Midlands och ett system med nya lägenheter i staden Manchester, bara för att citera ett par, men jag kunde bara ha investerat i en restaurang företag, ett takvåning i London eller till och med en sekundärlånsleverantör. Denna mångfald och flexibilitet är utan tvekan en ledande faktor i den kraftiga kraft som denna sektor har haft under de senaste åren.

Det bör erkännas att crowdfunding är en tvåvägs social interaktion, och när sektorn har blivit alltmer mainstream är det inte bara mottagarna av publikens medel som gynnar. De individer och företag som placerar pengar i mängdfinansierade lån och investeringar åtnjuter ett allt större val av och kontroll över sina personliga portföljinvesteringar. Denna lätthet i förmågan att diversifiera olika sektorer, platser och investeringsbelopp, innebär att nästan vem som helst kan få tillgång till investeringar som passar deras personliga mål och riskaptit.

Hand i hand med denna grad av val och mångfald är den varierande nivån på avkastningen som erbjuds. I Storbritannien finns det crowdfunded och P2P (peer-to-peer-lån till enskilda och företag) investeringar på nästan alla punkter längs riskspektrumet, vare sig det gäller fastighets- och affärsinvesteringar med låg risk som kan betala så lite som tre eller fyra procent, eller för de som söker högre avkastning finns det fastighetsutvecklare och handelsföretag som samlar in pengar från crowdfunders vid förväntad avkastning på 10% + på en skuld (lån), eller potentiellt ännu bättre (eller värre, om verksamheten inte lyckas) när man investerar för att köpa eget kapital i en crowdfunded-verksamhet.

För att förstå hur investerare och låntagare drar nytta av crowdfunding-sektorn kan det hjälpa att vara tydlig på hur systemet fungerar. Enkelt uttryckt måste det finnas en mellanhand, någon för att samla pengarna från massorna av bidragsgivare ("publiken") och för att effektivt hantera dessa medel, så att en låntagare kan få pengarna av rätt skäl och vid rätt tidpunkt . Dessa mellanhänder är crowdfunding- och P2P-företag, eller "plattformar". Denna tjänst med organisation och ledning är vad crowdfunding-plattformar förser marknaden med, där vi kan göra en lös jämförelse med tjänsterna hos ett investeringsföretag eller en mäklare, med en viktig skillnad är att ett investeringsföretag kan erbjuda en rådgivningstjänst för att hantera din medel, medan kontrollen och beslutsfattandet ligger i crowdfunding direkt hos investeraren.

Transaktionsvolymerna i crowdfunding och alternativ finansiering (AltFi) har inte upplevt något annat än en kolossal uppgång under de senaste tre åren, och sektorn har haft en ökande position av framträdande på marknaderna, inklusive på den brittiska fastighetsmarknaden. Som en jämförelse jämfört med föregående år av tillväxten av marknadsandelar såg bankerna i april 2015 upp till 30 miljarder pund (cirka 38,2 miljarder USD) till små och medelstora företag i Storbritannien, medan samma månad 2016 hade detta sjunkit till 16 miljarder pund. (cirka 20,3 miljarder USD). Även om inte allt detta finansieringsgap plockades upp av crowdfunding-sektorn, var det i allmänhet det alternativa finansieringsutrymmet som gynnades av bankernas förlust av marknadsandel. Mer specifikt i förhållande till crowdfunding UK-fastigheter rapporterades det att investerare i fjol bara bidrog med 609 miljoner GBP (cirka 775,7 miljoner USD) till fastighetsinvesteringar i Storbritannien.

Eftersom den bredare fastighetssektorn i Storbritannien har förblivit robust, även i den nuvarande Brexit-eran, har andra plattformsleverantörer berättat att rörledningen för fastigheter som finansieras fortsätter lika starkt som någonsin. Som en finansieringsmodell som alltmer erkänns som ett helt acceptabelt sätt att finansiera utvecklingen är både investerare och fastighetsutvecklare på väg att korsa linjen till 1 miljard GBP (ungefär 1,36 miljarder USD) årligen i det inte långt ifrån framtida.

Vi har redan noterat termerna "crowdfunding" och "P2P", så det kan hjälpa till att definiera vad dessa är och hur de skiljer sig åt. Enkelt uttryckt har crowdfunding alltmer blivit standardbeteckningen för aktieinvesteringar, där de pengar du bidrar till en "kampanj" kommer att köpa dig en andel eller aktieinnehav i företaget bakom kampanjen. Vid sidan av detta finns P2P, som är det skuldbaserade ekvivalentet, och gör att en medlem av publiken kan låna medel tillsammans med andra publikinvesterare. P2P ger i allmänhet en fast avkastning på de lånade medlen, och oavsett om du bidrar som skuld eller eget kapital, kan nästan alla typer av företag finansieras enligt endera modellen. Även om detta kan antyda att det bara finns två versioner av crowdfunding, skulle jag vara snabb att påpeka att variationerna mellan modellerna som används av varje plattform är anmärkningsvärda.Strukturerade och hybriderbjudanden till att vara sektorsspecifika ger både investerare och insamlare allt fler alternativ för att engagera sig ekonomiskt.

Så var kommer det att gå härifrån? Med avkastningen på erbjudandet från banker som är kvar litet, och avkastningen på gyltar och uthyrningsfastigheter pressas till en punkt som knappt matchar inflationen, verkar det vara en ljus horisont för en sektor där vi erbjuder lösningar för dem som behöver låna pengar, och mångfald, val och mycket konkurrenskraftig avkastning till dem som vill generera en över genomsnittet avkastning på sina pengar.

Denna artikel publicerades först i Palace Magazine 17